Факторинг стал одним из ключевых инструментов поддержки оборотного капитала на фоне высокой ключевой ставки и жестких условий кредитования. К 1 января 2026 года портфель российского рынка достиг 2,88 трлн руб., за прошлый год бизнес получил 10,25 трлн руб. по факторинговым сделкам. Ведущие игроки рынка предлагают клиентам беззалоговое финансирование и различные программы, что делает факторинг удобной альтернативой краткосрочным кредитам.
Деньги без отсрочки
Часто в бизнесе деньги за отгруженный товар приходят не сразу, а через недели или месяцы после поставки. Такие отсрочки прямо прописываются в договорах и являются стандартными условиями работы с покупателем.
Факторинг в общем виде – это способ для бизнеса сразу получить большую часть денег за поставку, если по договору покупатель должен заплатить только через определенное время. В схеме участвуют три стороны: поставщик, покупатель и фактор – финансовая организация, которая в таких ситуациях выдает поставщику деньги под уступку права требования к покупателю. Фактически поставщик таким способом заранее монетизирует свою выручку.
Например, компания отгружает товар сегодня, но по договору заплатят ей позже. Причем иногда довольно существенно позже – через несколько месяцев. На это время у такой компании возникает дебиторская задолженность. При факторинге можно сразу продать ее фактору и получить аванс до 100% от суммы поставки. Когда наступает срок оплаты, покупатель-должник перечисляет деньги фактору, а тот отдает поставщику остаток за вычетом комиссии.
Для поставщика главная выгода в том, что деньги приходят сразу после поставки, поэтому проще закупать сырье, платить аренду, налоги и зарплаты без паузы в обороте. Факторинг, по сути, продает бизнесу время и ликвидность, то есть живые деньги здесь и сейчас. Еще один плюс: как правило, не нужен отдельный залог, потому что обеспечением служит само право требования к покупателю. Для покупателя выгода тоже есть: он сохраняет отсрочку платежа и может не изымать деньги из оборота сразу.
От кредита факторинг отличается тем, что финансирование выплачивается под уже возникшую дебиторскую задолженность, часто без залога и без жесткой привязки, на что тратить деньги.
Факторинг помогает управлять дебиторской задолженностью: контролировать задолженность покупателей и следить за сроками оплат. Фактор берет на себя администрирование – учет сроков оплаты, контроль поступлений, а в отдельных схемах – часть или весь риск неплатежа покупателя. Это снижает вероятность финансовых потерь для поставщика.
На практике используют две основные схемы: факторинг с регрессом, когда при неплатеже покупателя фактор может потребовать деньги с поставщика, и без регресса, когда кредитный риск по покупателю в пределах лимита несет фактор. Кроме финансирования, фактор обычно берет на себя проверку надежности покупателей и мониторинг их платежной дисциплины – по сути, часть функции кредитного контроля делегируется профессиональному игроку.
Драйверы рынка
Востребованность факторинга увеличивается в периоды высокой ключевой ставки, замедления кредитования и дефицита ликвидности. В этих условиях он позволяет бизнесу быстрее превращать дебиторскую задолженность в оборотные деньги.
Так, по данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), бурный рост портфеля российского рынка начался в 2023 году, когда он увеличился до 2,26 трлн руб. с 1,43 трлн руб. годом ранее. По состоянию на начало этого года факторинговый портфель достиг 2,88 трлн руб., причем за IV квартал 2025 года он вырос на 14% или 351 млрд руб.
Средняя оборачиваемость по портфелю за 2025 год составила 71 день, то есть именно столько в среднем проходит от выдачи финансирования до погашения требований дебиторами. Почти 21 тыс. клиентов использовали факторинг в 2025 году – клиентская база рынка увеличилась на 12% по сравнению с 2024 годом.
Объем выплаченного финансирования за прошлый год составил 10,25 трлн руб., при этом за последние три месяца года он вырос сразу на 41% по сравнению с III кварталом или на 2,9 трлн руб. За 2025 год участники рынка профинансировали 11,6 млн поставок со средней суммой 883 тыс. руб. За свои услуги факторы получили 511 млрд руб. вознаграждения.
В отраслевой структуре портфеля усилилась оптовая торговля: ее доля выросла с 25,5% до 32%. Доля клиентов из обрабатывающих производств составила 23%, из добычи полезных ископаемых – 21%. Быстрее других отраслей росли информационные технологии и телеком, фармацевтическое производство и торговля продуктами питания. В региональном разрезе Москва сохраняла крупнейшую долю – 39% портфеля и 27,6% активных клиентов. Но по динамике роста в лидерах Тюменская, Томская и Свердловская области, а среди федеральных округов – Сибирский федеральный округ, где портфель вырос на 69%, до 288,7 млрд руб.
В 2026 году рынок может приблизиться к портфелю порядка 3 трлн руб., считают в АФК.
Миллион поставок в год
Один из заметных участников российского рынка факторинга – Инго Банк, работающий на этом направлении с 2004 года. На 1 января 2026 года его факторинговый портфель составил 30,7 млрд руб. А в отдельные периоды он занимал первое место по темпам роста финансирования среди крупнейших игроков рынка.
За прошлый год Инго Банк выплатил 279,3 млрд руб. факторингового финансирования. У банка 159 активных клиентов, из них 51 – новые клиенты 2025 года. А число активных дебиторов на 1 января 2026 года составило 358.
Банк является одним из ведущих игроков по операционной активности: в прошлом году он профинансировал 1,23 млн поставок со средней суммой 227 тыс. руб. По числу профинансированных поставок банк занял четвертое место на рынке. В среднем на одного активного клиента пришлось 7753 поставки, что показывает высокую интенсивность работы.
Около 50% корпоративного портфеля Инго Банка приходится именно на факторинг. Банк предлагает беззалоговое финансирование до 100% от стоимости поставок: обеспечением выступает сама дебиторская задолженность, дополнительных залогов и поручительств не требуется.
Отдельный акцент банк делает на возможности работать по факторингу без открытия расчетного счета. Это означает, что клиент может подключить факторинг, не меняя свой основной банк и без миграции расчетных операций. Такое решение снижает порог входа и делает факторинг удобнее.
Еще один важный параметр – величина отсрочки. Инго Банк заявляет финансирование поставок с отсрочкой до 240 дней, что заметно выше типичного для массового рынка диапазона в 30-120 дней. Такие сроки востребованы в сделках с длительным производственным циклом, при поставках оборудования, в рамках крупных контрактов с торговыми сетями и промышленными заказчиками, где текущие платежи и фактическое поступление выручки существенно разнесены по времени.
Банк ориентируется на поддержку компаний из разных отраслей, включая автопром, дистрибуцию и дилерские сети. Например, одна из компаний использовала факторинг от Инго Банка для финансирования поставок на сумму 10 млн руб. Благодаря этому она смогла получить быстрый доступ к деньгам и улучшить свой финансовый поток. Другая компания подключила факторинг без регресса от Инго Банка для обеспечения платежей по поставкам на сумму 500 млн руб. и тем самым смогла переложить риск неплатежа на фактора и снизить риск финансовых потерь.
