Маржинальная торговля позволяет вам занимать деньги для покупки ценных бумаг, таких как акции, и делать более крупные инвестиции. В то время как маржинальная покупка может увеличить вашу прибыль, вы также сталкиваетесь с более значительными рисками при инвестировании с заемными деньгами. Возможно, самый большой риск маржинальной торговли — это ужасный маржин колл пример, который может заставить вас быстро ликвидировать большое количество ценных бумаг, даже если это приведет к огромным убыткам.
Определение маржинального требования
Маржин-колл — это предупреждение о том, что вам необходимо восстановить хорошую репутацию вашего маржинального счета. Возможно, вам придется внести на свой счет наличные деньги или дополнительные ценные бумаги, или вам может потребоваться продать ценные бумаги, чтобы увеличить соотношение активов, которыми вы полностью владеете, к сумме, которую вы заняли.
Что значит покупать с маржей?
Покупка с маржой — это когда вы используете чужие деньги, обычно деньги вашего брокера, для покупки большего количества ценных бумаг, чем вы бы купили с денежным балансом на своем счете. Вы получаете доступ к этому институциональному кредитному плечу через специальный тип брокерского счета, называемый маржинальным счетом.
Например, если бы на вашем маржинальном счете было 1000 долларов, вы могли бы купить акции на 2000 долларов, используя маржу. Маржа — это просто синоним кредита, а наличные деньги и ценные бумаги на вашем маржинальном счете служат обеспечением для всего, что вы берете взаймы. Когда вы покупаете с маржей, с вас взимается процентная ставка на сумму дополнительных денег, которые вы занимаете.
Из-за своего потенциала для повышения доходности инвестиций покупка с маржой является популярной инвестиционной стратегией для опытных инвесторов. Но это может быть очень рискованным подходом, потому что вы можете потерять значительно больше, чем просто вложенные деньги. Вы также зависите от суммы, которую вы занимаете, и процентов, которые вы должны по ней, даже если стоимость приобретенных вами ценных бумаг падает.
Поддерживающая маржа
Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы брокерские фирмы устанавливали требования к обслуживанию на всех маржинальных счетах. Эти требования, называемые поддерживающей маржей, определяют минимальный процент инвестиций, который вы должны постоянно иметь на своем маржинальном счете. Эти требования направлены на то, чтобы предотвратить полный дефолт по кредитам.
